브리픽 · 일일 시황
2026년 7월 29일 (수) 시황
미국·한국 주식, AI 기업, 원자재·크립토, 유니콘·프리IPO 5개 도메인의 그날 헤드라인. 매일 KST 07시·19시 자동 업데이트.
한국 마켓
- 코스피 5,663 -6% 마감 - 이틀 연속 사상 최대 낙폭 기록
- SK하이닉스 -9.6% 하락 반전 - Q2 역대 최대 실적에도 CAPEX 우려 부각
- 삼성전자 208,500원 -5.2% - 7/30 Q2 발표 앞두고 매도세 연장
- 한화에어로 -7.4%·KAI 어닝쇼크 - 방산 성장 서사에도 이익 부진 재확인
- 현대차·기아 3%대 되돌림 - 관세 부담 확인, 8/26 인베스터 데이 대기
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반도체
SK하이닉스(000660). Q2 매출 79조3,187억원(+257% YoY)·영업이익 60조5,426억원(+557% YoY)·영업이익률 76%로 분기 기준 사상 최대 실적 달성, 상반기 누적 매출 100조원 돌파. HBM4 양산 출하 개시로 하반기 본격 램프 스케줄 확인, Q3 DRAM bit 출하 +10% QoQ 가이던스. 그러나 컨센 매출 84조·영업이익 64조 대비 하회 결과에 개장 후 컨퍼런스콜에서 2026 CAPEX 40조원대 후반 확대 발표 - M15X 양산 앞당김 위한 자본지출 증액이 실망 매개로 작동해 종가 1,401,000원 -9.6% 하락 반전. 밸류에이션 렌즈 - forward P/E 6배 후퇴 후 실적 확인에도 CAPEX 확대·수요 정점 우려가 프리미엄 재평가 압박, HBM4E 2027 양산 스케줄로 이연된 성장 촉매만 남아 단기 방향성은 매크로 회복 국면 대기.
AI·소프트웨어
코스피 5,663.24 -5.98%·코스닥 662.68 -6.12% 종가 마감으로 이틀 누적 -16.17% 사상 최대 낙폭 기록. SK하이닉스 실적 후 하락 반전이 반도체 매도 확산 트리거, AI 인프라 지출 지속성 회의론이 소재·부품 후방 섹터로 파급되며 프로그램 매도 가세. NAVER(035420) 201,500원 -4%·카카오(035720) 35,300원 -1% - 플랫폼주는 지수 대비 상대 방어, 이재명 정부 K-AI 인프라 서사 유효성은 유지되나 리스크오프 국면에서 소외. 매크로 렌즈 - 원달러 1,470원대 재진입 후 외국인 순매도 확대, 미국 FOMC 결정(Warsh 2차 회의·인상 오즈 38%)이 오후 미국 개장부터 결정 변수로 잔존, 매파 기조 시 한미 금리차 확대·원화 약세 압력 이중 카운터.
방산
한국항공우주(047810)·한화에어로(012450). KAI Q2 매출 1조1,679억원(+41% YoY)·영업이익 484억원(-43.1% YoY)로 컨센 영업이익 889억원 대비 -45.6% 어닝쇼크 발표. 소형무장헬기(LAH) 디퓨저 조립 결함으로 5월부터 전력화 기체 비행 중단·인도 지연이 이익 부진 원인, 매출은 증가하나 마진 훼손. 한화에어로 810,000원 -7.4% 동반 하락 - 방산 실적 릴레이 앞두고 이익 부진 우려 확산, KF-21 UAE 협상·수주잔고 37조 서사는 유지되나 단기 이익 가시성 재조정. 밸류에이션 렌즈 - 방산주 forward P/E 20배 후반대 프리미엄이 이익 확장 서사 전제였던 만큼 실적 잡음이 상대 매력 조정 촉매, 하반기 완제기 납품 회복·해외 수주 계약 재확인이 반등 조건.
자동차·부품
현대차(005380)·기아(000270). 현대차 353,500원 -2.9%·기아 120,400원 -1.1%로 지수 대비 상대 방어 - 어제 폭락(현대차 -9.7%·기아 -12.9%) 관세·실적 우려 선반영 후 추가 낙폭 제한. 기아 Q2 매출 33조370억원(+12.6% YoY 분기 최대)·영업이익 2조6,285억원(-4.9% YoY)로 관세 부담에도 영업이익률 8%로 3분기 연속 회복 확인, 미국 15% 관세 하 본원 이익체력 회복 서사 재확인. 7/30 삼성전자 Q2·8/26 현대차 인베스터 데이가 하반기 방향성 결정, EV·하이브리드 판매 mix·미국 현지 생산 확대 스케줄이 관세 흡수 능력 검증 시그널. 매크로 렌즈 - 원달러 1,470원대 강달러가 해외 매출 환산 우호, 실적 발표 완료 후 밸류에이션 재평가 국면 진입.
미국 마켓
- 오늘 밤 FOMC 결정·마이크로소프트·메타 실적 - AI 자본 지출 정당화 심판대
- KLA -10% 하락 - Q4 컨센 상회에도 FY27 가이던스 실망 부각
- 마이크론·AMD 3~4% 프리마켓 약세 - 아시아 CXMT 쇼크 미국 확산
- 다우 52,747 사상 최고 유지 - 방어주·산업재 로테이션 매수 지속
- Warsh 2차 회의 - 인상 오즈 38% 리프라이싱, 매파 서프라이즈 관측
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AI 플랫폼
마이크로소프트·메타. 빅테크 어닝 슈퍼위크 오늘 밤 D-Day - 미국 장 마감 후 두 회사 동시 발표. 마이크로소프트 FY Q4 컨센 EPS 4.24달러(+16% YoY)·매출 876억달러, 관건은 Azure 30~40% 성장 유지·FY27 CapEx 2,200억달러 상향 폭. 메타 Q2 컨센 EPS 7.18달러·매출 602억달러(+27% YoY), 옵션시장 실적 후 ±7% 스윙 반영. 알파벳 CapEx 2,050억달러 상향 후 -7.1% 급락이 벤치마크 - 매출 상회로도 부족, 프리캐시 훼손이 페널티 트리거. 매그니피센트 세븐 4사 합계 CapEx 2026년 7,250억달러(2025년 4,100억달러 대비 +77%). 밸류에이션 렌즈 - 마이크로소프트 forward P/E 33·메타 26배 프리미엄 유지, CapEx 정당화 서사 심판. 크로스에셋 렌즈 - 아시아 반도체 쇼크 여파와 결합해 이번 실적이 AI 트레이드 방향성 결정 변곡점, FY27 CapEx 가이던스 톤이 실질 주가 무버.
반도체
KLA Corp(KLA). Q4 EPS 1.05달러·매출 36.6억달러로 컨센 EPS 1.00달러·매출 36억달러 상회했으나 FY27 가이던스 실망으로 -10% 급락. Q1 EPS 가이던스 1.06~1.26달러 대비 컨센 1.13달러 중간값·FY27 매출 38~42억달러 대비 컨센 39.1억달러 하단 - 상회지만 성장 둔화 시그널이 프리미엄 재평가 촉매. 반도체 장비 사이클 성장 둔화 우려가 아시아 CXMT 상장發 매도 국면과 결합해 낙폭 확대. 밸류에이션 렌즈 - KLA forward P/E 30배 프리미엄 유지 위한 성장 서사 검증 실패, 반도체 장비 섹터 상대 매력 조정. 마이크론 프리마켓 -4%·AMD -3%·Intel -3% 동반 약세 - 창신메모리 시총 712조원 본토 1위·DDR4 반값 공급 압박이 미국 확산 트리거, HBM 강자 엔비디아 -1% 상대 방어.
금융·은행
FOMC. 오늘 밤 3AM KST 결정 발표·Warsh 신임 의장 2차 회의로 시장 관심 집중. 컨센 3.50~3.75% 5회 연속 동결이지만 CME FedWatch 인상 오즈 7/15 10.7%→7/24 38%로 최근 최대 리프라이싱 - 인상 서프라이즈 가능성 부각. Warsh는 forward guidance 축소 지향으로 도트플롯 없는 회의에서 성명서 문구·press conference 기조(3:30AM KST) 해석 여지 광범위, 인플레이션·AI·데이터·연준 커뮤니케이션 태스크포스 결과 대기 상태로 인상 회피 명분 우세. 매크로 렌즈 - 10년물 4.66% 2개월 고점 유지·DXY 강달러 지속, 매파 기조 시 리스크오프 확산·아시아 반도체 쇼크와 결합해 위험자산 매도 압력. 크로스에셋 렌즈 - 동결·비둘기파 기조 시 이번 주 실적 시즌 위험선호 회복 촉매, 성장주 밸류·real rate 향방 결정 변곡점.
항공
보잉(보잉)·코카콜라(코카콜라)·UPS·포드(F). 어제 발표 실적 릴레이 - 보잉 220달러대 +4% 반등, 손실 확대에도 백로그 7,150억달러 사상 최고 견인. 상업기 인도 확대·중국 200대 인도 재개·737 MAX 월 47대 생산 승인 궤도, FCF 개선 지속에 FY26 가이던스 유지. 코카콜라 컨센 상회·연간 가이던스 상향, UPS 예상 상회·연말 강세 가이던스로 방어주 회귀 서사 강화 - 다우 52,747 사상 최고 유지 견인. 크로스에셋 렌즈 - 반도체 매도 국면 방어주·산업재 로테이션 매수 지속, 시클리컬 방어 서사 유효. 매크로 렌즈 - 오일 하락(WTI 81달러대)이 항공 원가 우호, 관세 매크로 리스크는 상업기 인도 물류·자동차 부품 잔존 부담. 오늘 밤 마이크로소프트·메타 결과와 결합해 시장 톤 결정.
원자재·크립토
- WTI 81달러 +4% 반등 - 미-이란 긴장 재개, 지정학 프리미엄 복귀
- 비트코인 63,000달러대 저항 - FOMC 인상 오즈 38% 앞두고 압박 지속
- 금 4,043달러 소폭 반등 - 유가 반등에 안전자산 회귀
- 구리 6.29달러 조정 - 아시아 반도체 쇼크 후방 수요 재검증
- 오늘 밤 FOMC·8/2 OPEC+ - 자산 배분 이중 방향타 대기
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크립토
BTC·ETH·SOL·XRP. FOMC 결정 앞두고 위험자산 매도 지속 - 비트코인 63,642달러 -2.7% 11일 저점, 이더리움 1,880달러대 -3% 24시간 추가 하락, 아시아 반도체 쇼크(코스피 -5.98% 이틀 -16%·CXMT 상장) 여파와 매파 서프라이즈 우려가 이중 압력. CME FedWatch 인상 오즈 35.8% 최근 상향 리프라이싱·크립토 파생 청산 7억달러(long 비중 다수), 매파 기조 시 리스크오프 확산 리스크. Solana 73달러대·XRP 1.06달러 동반 조정. 매크로 렌즈 - 오늘 밤 3AM KST Warsh 2차 회의 결정, spot BTC ETF 순유출 재개 기관 자금 이탈 시그널 지속. 정책 - CLARITY Act 상원 협상 8/7 데드라인·Polymarket 오즈 43% 유지, 8월 spot SOL·XRP ETF 심사 대기. 크로스에셋 렌즈 - gold-BTC 상관관계 0.4·stablecoin 시가총액 3,170억달러·DXY 강달러 지속, 60,000달러 하방 지지선 재검증 국면. 단기 시그널 - FOMC 결과·8/2 OPEC+·8/7 CLARITY 데드라인·마이크로소프트·메타 실적.
에너지
원유·천연가스. 미-이란 긴장 재개 우려에 유가 반등 - WTI 81.50달러 +4% 3일 하락 마감 후 강세 반전, 이란과의 외교 협상 결렬 시나리오 재부각으로 지정학 프리미엄 복귀. 브렌트 85달러대 동반 반등. 이번 주 이벤트 - 오늘 밤 FOMC(3.50~3.75% 동결 컨센이지만 인상 오즈 38%)·8/2 OPEC+ 회의(9월 188 kbpd 증산 유지 여부 관건, 증산 축 지속 관측). 천연가스 2.75달러/MMBtu 저점권 유지·Freeport 셰니어 정비 8월 말·냉방 수요 시즌 프리미엄 대기. 크로스에셋 렌즈 - 유가 반등이 에너지 섹터 상대 매력 회복 촉매·크랙 스프레드 정상화 흐름 정지, 지정학 프리미엄이 다시 자산 배분 변수로 부상. 매크로 렌즈 - 실질금리 상승 국면에도 공급 사이드 리스크가 우선 프라이싱, 8/2 OPEC+ 결과가 하방 압박 재개 여부 결정.
귀금속
금·은·백금·팔라디움. 유가 반등에 안전자산 소폭 회귀 - 금 4,043달러 +0.4% 4,100달러선 회복 시도, 어제 4,026달러 -1.25% 하락 후 미-이란 긴장 재개가 헤지 매수 재유입 촉매. 다만 실질금리 상승·10년물 4.66% 유지·DXY 강달러는 여전한 카운터. 중앙은행 축적 축 유지 - PBoC 6월 +14.93t 20개월 연속 매수·총 2,346t 8.8% FX 준비금·WGC 서베이 89% 중앙은행 12M 준비금 확대 베이스 강고. 은 57달러대 - 금 조정 동조·중국 실버 프리미엄 12% 유지, 산업 수요 회복 베이스. 백금 1,600달러대·팔라디움 1,260달러대 동반 반등 시도. 매크로 렌즈 - Warsh FOMC 2차 회의 성명서 문구가 real rate·안전자산 밸류 향방 결정 이벤트, 매파 시 안전자산 추가 후퇴·비둘기 시 반등 촉매. 크로스에셋 렌즈 - 아시아 검은화요일 여진·이란 재점화 조합에서 헤지 프리미엄 재편 국면.
산업금속
구리·철광석·알루미늄·니켈. 데이터센터 CAPEX 후방 수요 축 유지에도 아시아 반도체 쇼크·중국 수요 약화가 단기 카운터. 구리 COMEX 6.29달러/lb -0.93% 이익실현 확대·LME 재고 3월 이후 최저·중국 VAT 규제 프리미엄 100달러/t·하이퍼스케일러 CapEx 7,250억달러 후방 데이터센터 전력 수요 잔존. 철광석 740위안/t -0.14% - 750위안 하회 후 계절적 수요 약세·중국 철강 마진 압박 잔존, +21% 강세 서사 조정 국면 진입. 알루미늄 LME 3M 3,428달러/t 약보합·기니 보크사이트 수출 통제 잔존·데이터센터 전력 후방. 니켈 16,800달러대 - C1 코스트 커브 하회·인니 RKAB 광역 증가 거부·7/31 supplementary window 종료 D-2. 매크로 렌즈 - real rate 확대·중국 부양책 관측 잠재·DXY 강달러 삼중 배경, 크로스에셋 렌즈 - AI 데이터센터·전력 인프라 후방 수요가 밴드 지지하되 CXMT 상장發 중국 자립 서사가 서방향 프리미엄 카운터, 오늘 밤 FOMC 결과가 방향타.
유니콘·프리IPO
- 안두릴 1,000억달러 라운드 협상 - 미 국방 스타트업 사상 최고 밸류
- 엔트로픽 10월 IPO 카운트다운 - S-1 amendment 8월 초 파일링 대기
- 데이터브릭스 1,880억달러 여름 클로징 - CEO 상장 지연 선호 지속
- 로보틱스 파운데이션 - PI 110억달러·Figure AI 395억달러 재검증
- Helsing 180억달러·유럽 재무장 축 - H1 방산 라운드 사상 146억달러
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엔터프라이즈 SW
엔트로픽. 10월 나스닥 상장 카운트다운 - S-1 amendment 8월 초 파일링 대기 국면. 시리즈 H 밸류 9,650억달러(5/28 클로즈), 6/1 컨피덴셜 S-1 SEC 파일링 후 7월 중순 뱅커 투자자 미팅 진행, 10월 나스닥 상장이 record valuation IPO로 관측(스페이스X 1,850억달러 상장 상회 규모, raise 600억달러+ 예상). 애뉴얼라이즈드 매출 2024년말 10억달러에서 2026년 4월 300억달러(16개월 30배), 5월 기준 450~470억달러로 오픈ai 첫 상회. 클로드 Opus 5(7/24) pre-IPO 캐패빌리티 프루프-포인트로 확산 - Artificial Analysis 인텔리전스 지수 61 최상위·ARC-AGI-3 30.2% 신기록·1M 토큰 컨텍스트. 밸류에이션 렌즈 - forward EV/매출 20~30배 프리미엄, 인스티튜셔널 인베스터 대상 서사 두 축이 프론티어 SOTA 방어와 매출 성장 지속가능성. 매크로 렌즈 - 오늘 밤 FOMC(3.50~3.75% 동결 컨센이지만 인상 오즈 38%) 결정이 프리IPO 밸류·10월 상장 창구 방향타, 매파 서프라이즈 시 성장주 리스크오프 확산·프리IPO 밸류 냉각 리스크.
우주·모빌리티·방산
안두릴·Helsing·Shield AI·Applied Intuition. 방산 프리IPO 밸류 최고구간 재편. 안두릴 신규 라운드 협상 1,000억달러(7/24 테크크런치 특종) - 5월 시리즈 H 610억달러 대비 3개월 만에 3배 확장, 미 국방 스타트업 사상 최고 밸류 국면, 록히드 마틴 1,300억달러와 근접. 미 육군 200억달러 카운터드론 계약(3월) 후 매출 22억달러(2025) 실현 궤도. Helsing 7/13 시리즈 E 18억달러 180억달러 밸류로 유럽 사상 최대 방산 라운드. Shield AI 3월 시리즈 G 15억달러 127억달러·Applied Intuition 150억달러. 매크로 렌즈 - 방산 스타트업 2026 H1 record 146억달러 raised 사상 최대·유럽 재무장 축·중동 재고 보충. 크로스에셋 렌즈 - 아시아 반도체 쇼크·매크로 리스크오프 국면에서도 방산 프리IPO 밸류 확장 지속, 상장 리스크에서 상대적 격리. 단기 시그널 - 8~10월 방산 프리IPO 트랜치 릴레이·9월 안두릴 S-1 잠재.
핀테크
스트라이프·데이터브릭스. AI 인프라·결제 프리IPO 밸류 재확장. 데이터브릭스 7/16~17 strategic 라운드 30억달러 1,880억달러 밸류(Coatue 리드)·12월 시리즈 L 1,340억달러 대비 +40% 5개월 mark-up, term sheet 서명 완료·여름 클로징 예정. Unity AI Gateway·Genie AI coworker·Lakebase serverless Postgres 집중 투자, 연매출 69억달러 성장률 80%·흑자 free cash flow·140%+ net retention - 흑자 AI IPO 파이프라인 중 최고 등급, CEO Ali Ghodsi '2026은 상장하기 나쁜 해' 프라이빗 스텝업 선호 지속. 스트라이프·어드벤트 International 페이팔 530억달러 인수 제안(주당 60.50달러 프리미엄 28%) - 페이팔 이사회 검토 개시. 스트라이프 자체 2월 tender 1,590억달러·2025 결제 볼륨 1.9조달러 +34%·로버스트 흑자·Bridge 11억달러 인수 통합 완료·Tempo L1 블록체인 2026 롤아웃. 매크로 렌즈 - 상반기 글로벌 벤처 투자 5,100억달러 사상 최대·2026 H1 90개 신규 유니콘 minting. 밸류에이션 - 데이터브릭스 forward EV/매출 27배·스트라이프 forward P/E 40배 프리IPO 프리미엄 최고 구간. 단기 시그널 - 오늘 밤 FOMC·8월 데이터브릭스 클로징·9월 페이팔 이사회 결정.
우주·모빌리티·방산
Physical Intelligence(PI)·Figure AI·1X. 로보틱스 프리IPO 최고 밸류 재검증 국면·엔트로픽 PI 인수설 주말 잔존. PI 110억달러 밸류 재확인 - 시리즈 A/B/C 릴레이 소프트뱅크·Sequoia·Thrive·오픈ai 스타트업 펀드 참여, 누적 조달 10억달러+. UC 버클리 Sergey Levine·Chelsea Finn 그룹 스핀오프 범용 로봇 파운데이션 모델(pi0·pi0.5) 개발사. 엔트로픽 인수설 주말 확산, PI CEO Lachy Groom 부인 성명에도 파장 지속, 인수 성사 시 로보틱스 파운데이션 축 재편(엔트로픽 시리즈 H 9,650억달러·10월 나스닥 상장 관측 국면에서 하드웨어·AI 통합 가속 시그널). capability 축 - VLA(Vision-Language-Action) 파운데이션 모델·Figure·테슬라 Optimus 대비 오픈 파운데이션 접근, 로보틱스 파운데이션 카테고리 프리IPO 최고 구간 유지. 밸류에이션 - PI 110억달러·Figure AI 395억달러·Skild AI 45억달러·1X 100억달러. 매크로 렌즈 - 상반기 글로벌 벤처 투자 5,100억달러 사상 최대·유니콘 보드 3배+ 확장·2026 H1 90개 신규 유니콘 minting·로보틱스 파운데이션 신 카테고리 부상. 단기 시그널 - 9~10월 로보틱스 파운데이션 후속 라운드·2027 Figure AI IPO 잠재.